Análisis de las finanzas y contabilidad

Análisis de las finanzas y contabilidad

FINANZAS Y CONTABILIDAD (F) El área de finanzas es la responsable de obtener los recursos económicos necesarios en el momento oportuno, así como los otros recursos en la cantidad, la calidad, y el costo requeridos para que la organización pueda operar de manera sostenida. Se evalúa la habilidad del negocio para financiar sus estrategias a través de fuentes existentes (retención de utilidades, sobregiros y préstamos bancarios, créditos de proveedores, incrementos de capital de accionistas), generadas (aporte de capital proveniente de inversionistas, emisión de acciones), o terceros (deuda de corto y largo plazo). Para la toma de decisiones estratégicas se considera el riesgo financiero, la exposición financiera, y el costo de oportunidad, asociados a cada alternativa de financiamiento. La Figura 6.7 muestra la participación en el ciclo operativo. Las variables a ser estudiadas en la auditoría de finanzas son: a. Situación financiera: ratios de liquidez, apalancamiento, actividad, rentabilidad, y crecimiento. b. Nivel de apalancamiento financiero y operativo. c. Costo de capital en relación a la industria y a los competidores. d. Acceso a fuentes de capital de corto y largo plazo. e. Estructura de costos. f. Situación tributaria. g. Capital de trabajo: flexibilidad de la estructura de capital h. Relaciones con accionistas e inversionistas. i. Eficiencia y efectividad de los sistemas contables, de costeo, y de presupuestos. j. Política de reparto de dividendos. k. Cartera de morosos. I. Situación patrimonial. m. Dimensionamiento financiero. Las decisiones bajo control estratégico son las siguientes: • Decisiones de inversión (Presupuesto de capital). • Decisiones financieras. • Decisiones de dividendos. Estas tres decisiones son las cruciales en la auditoría interna al verse en ellas los activos necesarios para operar productivamente; las fuentes y usos de fondos que servirán para poder implementar las estrategias retenidas como resultado del proceso estratégico; y el uso de los dividendos en la gestión. (I) SIG Il&D (T) GERENCIA ADMINISTRACIÓN (A) INFRAESTRUCTURA 4PS SERVICIO POST-VENTA r PRODUCTO PLAZA PRECIO PROMOCIÓN 4ROS 7M RECURSOS INSUMOS E 1 LOGÍSTICA INDIRECTOS J ENTRADA LOGÍSTICA f BIENES Y/O SALIDA [SERVICIOS PRODUCTO CALIDAD PROCESO CANTIDAD PLANTA COSTOS PERSONAL TIEMPO MATERIALES MANO DE OBRA MÁQUINAS MEDIO AMBIENTE MÉTODOS MENTALIDAD MONEDA FIG U R A 6 .7 . Ciclo operativo de la organización: Finanzas y contabilidad Un procedimiento adecuado para evaluar los resultados en cada una de las decisiones mencionadas es apoyado con el análisis de diversos índices (ratios) financieros, siendo los indicados aquellos que brinden información sobre la liquidez, a pal anca miento, nivel de actividad, beneficios, y crecimiento. En el Apéndice B del capítulo se muestran los ratios con los cuales se puede evaluar la salud financiera de la organización y encontrar sus fortalezas y debilidades. Son cinco grupos de ratios financieros: 1. J E E S CaPac'dad de la organización para satisfacer sus obligaciones de corto plazo. 2. Grac^° f¡nanciamien1:o de la deuda. 3. riTjmr.ETii Uso eficaz de los recursos de la organización. 4. Eficac'a demostrada por el retorno en las ventas e inversión. 5. Capacidad de la organización de mantener su capacidad económica. Para certificar la validez de la auditoría es recomendable aplicar un sistema de preguntas que permita tamizar la veracidad y calidad de los resultados obtenidos (Formato 4 al final del capítulo). El quinto rubro bajo auditoría es la de recursos humanos y la importancia del factor humano en las organizaciones; en el que se involucran aspectos como la cultura y el clima organizacional.


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Fuentes:

Burgos Baena, Agustín (2017). Análisis bursátil avanzado


Sobre el autor

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Agustín Burgos Baena
Agustín Burgos Baena

Doctor en Administración y Máster en finanzas en dirección financiera de empresas, análisis bursátil, valoración de empresas y gestión de activos financieros y bancarios.





Citar:

Burgos Baena, Agustín. (2017). Análisis de las finanzas y contabilidad. Recuperado de: http://www.xprttraining.com/planificacion_estrategica/analisis_finanzas_contabilidad.html

         

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