Etapas del método Weinstein

Etapas del método Weinstein

b) Las etapas del método Weinstein: El método de Stan Weinstein para abordar los mercados financieros tiene su pilar en cuatro ciclos de mercado o “etapas”. Figura 13.152: Etapas del método Weinstein. Fuente: Megabolsa (2015). Figura 13.153: Etapas del Método Weinstein Fuente: Alfayate (2010) Etapa 1: El área base Cuando un valor lleva varios meses descendiendo, comenzará a perder momentum en la bajada y empezará a operar lateralmente. Se puede ver cómo los compradores empiezan a tomar fuerza y hacen frente a los vendedores, haciendo que el precio deje de caer estrepitosamente como lo venía haciendo. (Alfayate, 2010) Se puede observar mediante la media móvil de 30 semanas ponderada, la cual tenderá a inclinarse al alza, sin embargo, en esta fase no se debe comprar. (Alfayate, 2010) Con este empate técnico se configura al etapa 1 o área base Figura 13.154: Figura base método Weinstein. Fuente: Megabolsa (2015). Es bastante típico que en la formación de esta etapa el volumen vaya disminuyendo, y permanezca así hasta que llega un momento en el que vuelve a empezar a subir, y el precio se suele ir hacia la resistencia de la gama operativa. Esto suele ser indicación de que el precio va a abandonar esta etapa y se fugará. Obviamente en esta etapa la media de 30 semanas pierde su inclinación descendente y comienza a allanarse, y típicamente el precio oscilará por arriba y por debajo de la media, en una continua fluctuación. En esta etapa la media móvil de 30 semanas pierde su inclinación descendente y comienza a allanarse, y el precio oscilará por arriba y por debajo de la media, en una continua fluctuación. En este momento a muchos inversores les entran las prisas por cazar precios en el suelo. Pero no sirve de mucho porque su dinero puede quedar atrapado en una larga lateralidad. Figura 13.155: Etapa 1 Método Weinstein. Fuente: Megabolsa (2015). Etapa 2: Etapa de avance Cuando se produce la rotura de la resistencia de la gama operativa de la etapa anterior, además de romper la media de 30 semanas hacia arriba, y empezar está a coger inclinación positiva. Es muy importante que esta rotura vaya acompañada de un aumento considerable de volumen, para que el movimiento tenga una cierta consistencia. En muchas ocasiones se produce un pullback hasta la resistencia rota para volver a tomar impulso, dando una segunda oportunidad de compra. Durante esta etapa el precio irá oscilando, pero deberá hacerlo siempre por encima de la media de 30 semanas. Por tanto, es aquí cuando se da el punto ideal de compra, en el punto de fuga o en el pullback. No obstante, que este sea el punto ideal de compra no quiere decir que se tenga que entrar en el mercado, pues hay que analizar el resto de condicionantes de los que habla Stan Weinstein, tales como la fuerza relativa, el Mansfield, la situación del sector, etc. Por otra parte, el mercado se encontrará con PERS bajos y que desalientan la inversión teniendo en cuenta el análisis fundamental. Hasta que se dé una combinación de todas las condiciones no se entrara, pues se busca que la probabilidad de éxito sea bastante alta, al menos alrededor del 60%. Figura 13.156: Etapa 2 del método Weinstein. Fuente: Megabolsa (2015). Etapa 3: El área de techo Esta etapa es parecida a la etapa 1, es decir, después de una fuerte subida el mercado se torna lateral, la media pierde su pendiente positiva y se aplana. En esta etapa el volumen suele ser bastante grande, y se producen grandes oscilaciones por encima y por debajo de la media. Esto se debe a la igualación entre compradores y vendedores y se le conoce como una fase de distribución. Figura 13.157: Etapa 3 del método Weinstein Fuente: Megabolsa (2015) Llegados a este punto, pueden ocurrir dos cosas, que el precio vuelva a romper por arriba y pase otra vez a una etapa 2 alcista, o puede que rompa por abajo y se meta en una etapa 4 bajista. Dada la incertidumbre el consejo es al menos deshacerse de la mitad de la posición para recoger beneficios o retirar todo y volver a entrar en caso de que se repita la oportunidad. Nunca se va a comprar en una etapa 3 porque la proporción beneficio/riesgo está en contra. Figura 13.158: Etapa de techo del método Weinstein. Fuente: Megabolsa (2015). Etapa 4: La fase descendente A diferencia de la fuga hacia arriba que necesita un incremento considerable del volumen para ser considerada segura, una fuga hacia abajo en la etapa 4 no necesita tal incremento de volumen. Los factores que mantienen el precio de un valor dan lugar a la fatiga y a las presiones de los temerosos vendedores. Al igual que ocurría en la etapa 2, suele darse un pullback hacia el punto de fuga, y si se confirma, las probabilidades de bajada son abismales. Hay que jurarse a uno mismo que jamás se comprará en una etapa 4, ni tampoco se mantendrá en cartera un valor que haya entrado en esta fase. Durante la etapa 4 el precio oscila, pero lo hace por debajo de la media, no por encima como ocurría en la etapa 2 alcista. Figura 13.159: Etapa 4 del método Weinstein. Fuente: Megabolsa (2015). Figura 13.160: Etapa 4 del método Weinstein. Fuente: Megabolsa (2015).

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Referencias:

Burgos Baena, Agustín (2017). Análisis bursátil avanzado

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Referencias:

Burgos Baena, Agustín (2020). Análisis macroeconómico en el corto plazo


Sobre el autor

Dr. Agustín Burgos Baena


Catedrático - investigador - inversor, ofreciendo mis servicios y conocimientos a empresas (consultoría), universidades (formación), estudiantes (tesis) y público en general (inversiones).

Disponibilidad para impartir formación, consultoría empresarial, conferencia y/o cualquier otro tipo de servicio. No duden en ponerse en contacto conmigo a través del siguiente enlace.

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Citar:

Burgos Baena, Agustín. (2017). Datos macroeconómicos para invertir. Recuperado de: http://www.xprttraining.com/analisis_tecnico/macroeconomia.html

 

Experts Training (2017)