Tipos de planes de pensiones

Tipos de planes de pensiones

Modalidades de los Planes de Pensiones • Atendiendo a la Naturaleza del Plan: en función de los diferentes elementos personales:  Planes de Pensiones del Sistema de Empleo: es aquel promovido por una Entidad, Corporación, Sdad o Empresa, cuyos partícipes son exclusivamente sus empleados, personal con relación laboral de al menos dos años – a veces inferior- , independientemente del régimen de Seguridad Social aplicable, los socios trabajadores y empresarios individuales. La ley obliga a las empresas a la exteriorización de compromisos por pensiones con sus trabajores, excepto a las entidades financieras y aseguradoras bajo ciertas restricciones. El Sistema de Empleo de Pensiones viene motivado porque las personas que trabajan quieren asegurarse un retiro de la vida laboral lo más seguro posible. Además, las ofertas de Planes de Pensiones suponen una motivación del personal y complementario al salario. Se facilita al empleado una retribución adicional, en especie, y son dotaciones que el promotor afectúa a favor de los trabajadores. A veces las aportaciones las hace también el partícipe en su propio beneficio. Las aportaciones del promotor pueden ser diferentes para cada partícipe según criterios de edad del partícipe, salario, servicios pasados, complementos adquiridos, etc. Se pueden constituir subplanes que agrupen homogeneamente a los trabajadores dentro de cada uno. En algunos planes hay algún tipo de garantía sobre la prestación. Como sistema de capitalización, los Planes de este sistema podrán garantizar o no prestaciones, debido a que el tomador será el que asuma dicho compromiso.  Planes de Pensiones del Sistema Asociado: promovido por una asociación, sindicato, gremio, colegio profesional, etc. Siendo los partícipes sus asociados miembros. En este tipo de planes no existirá aportación de la entidad o colectivo promotor. Presentan un carácter corporativo y su desarrollo se deriva de las antiguas mutualidades. Estos planes pueden ser de aportación o de prestació definida, esta última deberá estar totalmente asegurada externamente vía póliza de seguros. Ventajas parecidas a los Planes del Sistema de Empleo si bien como rasgo propio deben ser las asociaciones, sindicatos o colectivos los que se han de constituir como entidades promotoras del plan.  Planes de Pensiones del Sistema Individual: Sólo puede ser promovido por una entidad financiera o aseguradora, dirigiéndose a cualquier persona física con capacidad para obligarse. No hay aportación de la entidad promotora y no se puede garantizar ningún tipo de interés ni prestación. Consiste en la adscripción a título individual de una persona en un Plan, a través de un boletín denominado “adhesión” donde figura la fórmula en que va a realizar sus aportaciones. Como características propias: o El promotor de este tipo de fondos ha de ser necesariamente entidades financieras: bancos, Cajas, CECA, Cooperativas de Crédito, entidades aseguradoras, etc. o Las aportaciones las realizará exclusivamente el partícipe. o No existen garantías sobre la prestación futura, siendo esta el fruto de las aportaciones más los resultados acumulados. Si son Planes de Pensiones garantizados, dicha garantía es asumida por una entidad financiera externa, independiente del propio Plan. o Sólo serán de capitalización individual, i.e, las prestaciones de cada partícipe vendrán única y exclusivamente de las aportaciones efectuadas más las rentabilidades acumuladas, positivas o negativas, menos los gastos aplicados. Las Aportaciones pueden realizarse de forma: Periódicas (mensuales, trimestrales, semestrales y anuales. Pueden ser constantes o crecientes por años enteros. El partícipe en cualquier momento puede modificar la periodicidad y el importe de las mismas) y Discrecionales (aportaciones únicas sin periodicidad determinada). • Atendiendo a las Obligaciones estipuladas: Pueden ser Planes de Prestación Definida (cuyo objeto es la cuantía de las prestaciones percibidas porlos beneficiarios) y Planes de Aportación Definida (cuyo objeto es la cuantía de las contribuciones de los promotores o partícipes del Plan). Las Aportaciones son las contribuciones que se realicen al Plan de Pensiones por el partícipe o por el promotor del Plan de Pensiones de Empleo. Hay excepciones en el caso de cónyuges y partícipes con minusvalía. Las Prestaciones son el reconocimiento de un derecho económico en favor de los beneficiario de un Plan de Pensiones debido al acaeimiento de una situación de contingencia cubierta por el Plan en cuestión (jubilación, invalidez laboral, muerte). Es la pensió de jubilación o viudedad que cobrará el partícipe. Estas prestaciones podrán ser en forma de capital, renta (vitalicia o temporal) o capital-renta. Algunos planes de pensiones recogen coberturas adicionales a la de jubilación, incorporando un seguro a favor del partícipe (los derechos consolidados se minoran por el pago de una prima). Con la nueva normativa fiscal se da como contingencia la “Dependencia Severa o Gran Dependencia” y debe incluirse en las Especificaciones o Reglamento del Plan. Los Planes de Aportación Definida, son aquellos en donde las prestaciones futuras dependerán de lo aportado y la rentabilidad obtenida por la gestión financiera, sin que existan garantías adicionales (parecido al Fondo Inversión). Por contra en los Planes de Prestación Definida, se le reconoce al partícpe unas prestaciones futuras aportandose al Fondo el capital necesario para cubrir dicha contingencia (parecido al Seguro). En el caso de Prestación Definida, es una cantidad (120.000 € la jubilarse) o una promesa (complemento del 80% de a diferencia entre el salario en activo y la pensión cobrada). Las cantidades aportadas dependen de la cuantificación de la promesa, los resultados obtenidos por el Fondo, los resultados técnicos, las variables actuariales, etc. Siendo necesario la participación de un Actuario de Seguros para el cálculo de la aportación. El Actuario determinará si: - Los Derechos Consolidados son suficientes para que, a la jubilación de la persona, la cantidad en el Fondo sea igual a la prestación. - La Cantidad en el Fondo es suficiente para que , a la jubilación de la persona, la cantidad en el Fondo sea igual a la prestación. - La Cantidad en el Fondo está por encima de la cantidad necesaria para que a la jubilación de la persona, la cantidad en el Fondo sea igual a la prestación. (Ver ej. págs. 17-19 Apuntes) • Atendiendo a la vocación inversora del Plan INVERCO, que es la patronal del sector de IIC ha realizado esta división:  Planes de Pensiones de RF a CP: Invierte exclusivamente en activos de RF con duración media de la cartera < ó = 2 años.  Planes de Pensiones de RF a LP: Invierte exclusivamente en activos de RF con duración media de la cartera > ó = 2 años.  Planes de Pensiones de RF Mixta: Invirtiendo mayoritariamente en RF, contemplan inversión de hasta un 30% en activos de RV.  Planes de Pensiones de RV Mixta: Invirtiendo mayoritariamente en RV, contemplan inversión de hasta un 30% en activos de RF.  Planes de Pensiones de RV: invierten en activos de RV (en euros o en cualquier divisa).  Garantizados: Incorporan garantías externas de rentabilidad sobre el patrimonio.


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Fuentes:

Burgos Baena, Agustín (2017). Análisis bursátil avanzado


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Agustín Burgos Baena
Agustín Burgos Baena

Doctor en Administración y Máster en finanzas en dirección financiera de empresas, análisis bursátil, valoración de empresas y gestión de activos financieros y bancarios.





Citar:

Burgos Baena, Agustín. (2017). Tipos de planes de pensiones. Recuperado de: http://www.xprttraining.com/financiero/tipos_planes_pensiones.html

         

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