Reembolso del plan de pensiones

Reembolso del plan de pensiones

OPERACIONES DE REEMBOLSO Y RESCATE Es importante conocer las posibilidades o no de hacer líquido el ahorro acumulado ante cualquier imprevisto o por un cambio de opinión, y qué repercusiones en el plano de costes y fiscal podría tener. Nos centraremos en el ahorro canalizado en Seguros de Vida de Ahorro, PP y PPA y Sistema Público de Pensiones. Supuestos de Reembolso y Rescate: Hacen alusión a la liquidez de las inversiones materializadas a través de póliza de Seguro de Vida de Ahorro. o Rescate del Ahorro Acumulado: los seguros cuentan con liquidez a lo largo de todo el periodo de generación del ahorro sin que se tenga que producir ninguna situación especial en el tomador o asegurado de la póliza. Este derecho puede no concederse hasta el abono de las dos primeras anualidades, aunque por razones comerciales esta limitación suele suprimirse. El valor del rescate se determina por valores establecidos en póliza de seguro, que por norma gral penalizan el ahorro acumulado por el tomador dela póliza. o Reembolso: Es habitual contratar pólizas de seguros que incluyan reembolso de las primas satisfechas por el tomador en caso de concurrir alguna circunstancia que impida llegar a término (invalidez, fallecimiento del asegurado) o bien que incluyan prestaciones en situaciones distintas a lo que puede ser la pura supervivencia (seguros mixtos tradicionales). o Movilizaciones: Los seguros de vida ahorro no contemplan movilización entre diferentes modalidades o entre productos de diferentes compañías de seguros, pero sí puede hacerse líquido el ahorro acumulado y contratar otro seguro nuevo, mediante una operación de rescate. En este cas habría un beneficio por el que se debería tributar. Existe la excepción de los seguros colectivos que instrumentan compromisos por pensiones, donde sí se contempla la movilización sin penalización fiscal. Supuestos de Disposición Anticipada: Se refieren a PP y PPA. Ambos son ilíquidos por lo que son productos por excelencia del ahorro finalista de previsión social. Sólo puede hacerse líquido por las contingencias ya comentadas y sin penalización alguna al ahorro acumulado. Las movilizaciones entre PP del sistema individual está permitida sin incidencia fiscal. Implicaciones de la Jubilación Anticipada: sus coberturas se ciñen a situaciones muy concretas y vinculadas ala previsión social y situaciones de necesidad. Hay una situación en la cual puede anticiparse el cobro de las mismas: JUBILACIÓN ANTICIPADA. Hay que diferenciarlo de PREJUBILACIÓN, que es una situación sin respaldo jurídico, es un estado previo a la jubilación en la que las empresas, tras un acuerdo con los trabajadores, deciden dar por finalizada la relación laboral, acordando ciertas contraprestaciones complementando los beneficios públicos y permiten tener al trabajador con un cierto poder adquisitivo hasta el momento de la jubilación por la SS. En cambio, Jubilación Anticipada es la concesión de la prestación por jubilación de la SS previa a la edad ordinaria de jubilación (65 años). En las situaciones en las que se permite anticipar la jubilación hay una penalización sobre la prestación (entre 6% y 8%) por año anticipado, aunque se gana el heco de recibirla con antelación y cobrarla durante más años. Consideraciones Fiscales: En los Seguros de Ahorro y antes de la última reforma fiscal, el periodo de generación del ahorro determinaba las reducciones a las que podía tenerse derecho sobre el rendimiento obtenido. Como el periodo de generación ya no es relevante, ahora no existiría implicación fiscal. En los PIAS sí afectaría puesto que el beneficio fiscal se produce a los 10 años, pudéndose perder si se recupera con antelación. En los PP y PPA, la recuperación anticipada del ahorro tiene la misma fiscalidad que la que se concede con las prestaciones por lo que no existe implicación fiscal alguna. ASPECTOS CLAVES PARA LA DEFINICIÓN DE ESTRATEGIAS EN LA PLANIFICACIÓN DE LA JUBILACIÓN Los puntos críticos a la hora de establecer una estrategia:  Situación Particular del Individuo: Deben analizarse aspectos familiares (hijos, estado civil), económicos (ingresos), cargas financieras (hipotecas, deudas) y profesionales (estabilidad y proyección laboral).  Productos Financieros que canalicen el ahorro: Relevancia de los productos financieros que hay en el mercado, su normativa, limitaciones, liquidez, fiscalidad, tanto en aportaciones como prestaciones.  Situación Económica y Política: El entorno económico y sus ciclos tienen una influencia muy importante: desempleo, crecimientos salariales, inflación (conllevan alzas de tipos de interés, lo que encarece las deudas existentes). En lo político es importante la estabilidad normativa y fiscal del ámbito del ahorro, cuyos cambios bruscos originan inseguridad e incertidumbre en el inversor. El tratamiento político de la gestión de la SS también es importante. En cuanto a la Selección de Productos en materia de previsión social:  Planes de Pensiones: No ofrecen garantía de rentabilidad, salvo los de prestación definida y garantizados externamente, por lo que la rentabilidad obtenida dependerá de la estrategia de inversión desarrollada por el Fondo, que puede ser positiva o negativa. Su beneficio fiscal reside en el momento de las aportaciones, deducibles en base imponible. El cobro de las prestaciones se incorpora íntegramente en base imponible, sin derecho a reducción (excepto lo acumulado antes del 1 Enero 2007)  Planes de Previsión Asegurado: Otorgan garantía mínima de rentabilidad + participaciones de beneficios pactadas. Tratamiento fiscal = que PP.  Seguros de Vida Ahorro: desde punto vista financiero se articulan igual que los PPA y los PP. Desde punto vista fiscal, no tienen beneficio fiscal en las aportaciones, tributando en el momento de las prestaciones por el rendimiento generado sin derecho a reducción en función de la antigüedad.  Planes Individuales de Ahorro Sistemático: Financieramente, = que Seguros de Vida. El beneficio fiscal radica en el momento del cobro, si éste se produce en forma de renta vitalicia y cumple requisitos de antigüedad y volumen de aportaciones.


Señales de trading

Fuentes:

Burgos Baena, Agustín (2017). Análisis bursátil avanzado


Sobre el autor

Datos de contacto del autor

Agustín Burgos Baena
Agustín Burgos Baena

Doctor en Administración y Máster en finanzas en dirección financiera de empresas, análisis bursátil, valoración de empresas y gestión de activos financieros y bancarios.





Citar:

Burgos Baena, Agustín. (2017). Reembolso del plan de pensiones. Recuperado de: http://www.xprttraining.com/financiero/reembolso_plan_pensiones.html

         

Experts Training (2017)