Productos complementarios al plan de pensiones

Productos complementarios al plan de pensiones

ANÁLISIS DE LOS PRODUCTOS COMPLEMENTARIOS A LOS PLANES DE PENSIONES En España existen tres productos que pueden ser considerados como Planes Privados de prestación social privada. Los PLANES DE PENSIONES son fórmulas de ahorro vinculadas a la Jubilación. El cliente de un PP no hace más que constituir un contrato donde figuran los derechos y obligaciones que tiene. La liquidez de las aportaciones está sometida a supuestos muy restringidos: La falta de liquidez no significa que los capitales formados queden prisioneros, la Ley permite el traspaso de ese dinero, salvo en los Planes de Empleo (mientras trabajador esté dado de alta en la empresa), de un plan a otro, fijando un plazo máximo para el traslado y sin gasto alguno sobre estos movimientos. No se tributa por estos traspasos. PLANES DE PREVISIÓN ASEGURADO: nacen en el 2003 dentro de la gama de Seguros de Vida, cuyo objeto es ser instrumento de ahorro para la jubilación. Debe reunir los ss requisitos:  Tomador, Asegurado y Beneficiario deben ser la misma persona salvo en caso de fallecimiento.  Las contingencias cubiertas deben ser, únicamente, las previstas para PP, siendo la cobertura ppal, la jubilación. Los PPA podrán prever la disposición anticipada de la prestación correspondiente de jubilación cuando un partícipe, cualquiera que sea su edad, extinga su relación laboral y pase a situación legal de desempleo por expediente de regualción.  Obligatoriamente debe ofrecer una garantía de interés y usar técnicas actuariales. El cliente conocerá, incluso antes de contratar la póliza, el tipo de interés técnico min al que se capitalizarán sus aportaciones hasta el vencimiento del contrato, y los gastos que se aplicarán por la gestión y admón. Adicionalmente, la Compañía garantiza por anticipado participación en beneficios y es un tipo de interés que se integrará en un Fondo de Participación de Beneficios. Este fondo se capitalizará al mismo tipo que la póliza y los mismos gastos. Si ha movilizació del capital, este Fondo se valorará a precio de mercado (valor liquidativo).  Debe figurar en Condicionado que se trata de un PPA. El PPA es un Seguro de Vida que permite al cliente generar un ahorro garantizado y flexible destinado a la jubilación y con el mejor tratamiento fiscal. Incorporan y combinan aspectos de PP y Planes de Jubilación. Se crean en 2006 los PPAS colectivos (Planes de Previsión Social Empresarial) para la previsión social delas empresas con sus trabajadores. Esta modalidad es a los PP de Empleo, lo que los PPA a los PP Individuales. El Tomador tiene derecho a traspasar total o parcialmente la Provisión matemática de un PPA a otro sistema de Previsión Social (PP, PPA, Seguros, Mutualidades de Previsión Social, etc) sin repercusión fiscal (el traspaso de un PPA a otro instrumento que no sea un PPA está pendiente de desarrollo reglamentario). Las movilizaciones tienen un plazo máximo legal para efectuarse de 7 días a otros PPA. No se aplicará penalización, gastos ni descuento alguno al importe de la movilización. Se podrá hacer reducción, por interrumpción del plan de pago de primas o por movilización parcial, y se hará efectiva por dos vías: expresamente, cuando lo solicite el tomador o tácitamente, por falta de pago o retraso en más de dos meses de cualquiera de las primas devengadas. La rehabilitación de la póliza se produce al reanudarse le plan de pagos de primas periódicas. Se podrá ejercer el derecho de rescate por el tomador, de forma parcial (facultad del Tomador de modificar el contrato) o total (facultad del tomador de resolver el contrato). Máximo el 80% del valor de la provisión matemática. No se rescinde el contrato. Los PPA carecen de valores de anticipo y pignoración. En cuanto a la Fiscalidad de los PPA:  Fiscalidad de las Aportaciones: las primas pagadas durante la vigencia del PPA reducen la Base Imponible. (total de ingresos anuales) en la declaración anual del IRPF. Para que sea posible la reducción es necesario que se cumplan: Una persona sin rendimientos, no podrá aprovechar las ventajas fiscales del producto. Los límites financiero y fiscal son los mismos que PP (ver pág 13 de este resumen). Como el IRPF es un impuesto progresivo (cuantos más ingresos tiene el declarante, mas se paga) al realizar una aportación a PPA, ésta se resta directamente de la base imponible, por lo que al pagar impuestos, la cuota del IRPF es menor. Se puede llegar a obtener un ahorro fiscal del 24% al 43% en función de los ingresos personales.  Fiscalidad de las Prestaciones: Todas las prestaciones de un PPA, sean de supervivencia o muerte, están sujetas al IRPF. Igual que para los PP (Ver págs 14, 15 y 16 – texto exacto para PP y PPAs) PLAN DE JUBILACIÓN: es un producto dirigido a aquellas personas que quieran asegurarse su jubilación complementando las prestaciones futiras del SS. Los elementos técnicos son los instrumentos que nos facilitan la labor de clasificar y seleccionar riesgos:  Tablas de Mortalidad: Reflejan las posibilidades de fallecimiento de las personas en función de la edad y periodo de vida que se considera. Para calcular la prima se usan tablas en función del sexo y la edad estableciendo parámetros de riesgos para cada asegurado.  Edad Actuarial: Edad correspondiente a la fecha de aniversario más cercana en el momento de contratar la póliza.  Interés Técnico: % de rentabilidad que yuna entidad aseguradora garantiza en algunas modalidades de seguros sobre personas.  Participación en Beneficios: reparto entre los asegurados de un % del beneficio financiero que resulta de la diferencia entre el tipo de interés técnico y la rentabilidad de las inversiones.  Provisión Matemática: Sumas de la prima del ahorro junto con los rendimientos resultantes de su capitalización en cada momento de vigencia del seguro. Estas provisiones no existen en los seguros de fallecimiento renovables ya que no se destina parte alguna de la prima al ahorro. En los de supervivencia puros y los mixtos, la provisión matemática final coincide con el capital garantizado al vencimiento del seguro. La Garantía ppal asegura un Capital Garantizado mínimo, que es la suma de las primas pagadas más el interés técnico garantizado implícitamente en el contrato. El Seguro de vida es uno de los instrumentos del mercado que permite garantizar capitales a 20, 25 30 o más años. El Contrato participa en los beneficios adicionales constituídos por el eventual exceso entre el rendimiento neto realmente obtenido por las provisiones técnicas del seguro de vida y la parte del mismo que el Aseguradr deba destinar a constituir dichas provisiones para garantizar el pago de los capitales asegurados. El importe de dicha diferencia nunca podrá ser negativo para el Tomador. Adicionalmente, la Compañía reparte entre los asegurados los excedentes de rentabilidad de las inversiones realizadas. El sistema de Participación en Beneficios pretende premiar la fidelidad de aquellos asegurados que mantengan en vigor su contrato hasta el vencimiento o superen los 15 años de antigüedad. La Compañía desglosará esta participación en dos fondos:  Fondo Asignado de Provisiones Técnicas: recibirá anualmente el 25% del importe de la dotación anual de Participación en Beneficios. Se asigna anualmente a cada contrato y está disponible en todo momento. PROGRAMA EN BANCA PRIVADA Y ASESORAMIENTO FINANCIERO  Fondo Solidario de Provisiones Téncicas: recibirá anualmente el 75% del importe de la dotación anual de Participación en Beneficios. Se asigna anualmente a cada contrato y está disponible a partir de la decimoquinta anualidad. Se hace efectiva cuando llegue a vencimiento, cuando fallezca e asegurado y a partir del 15º año de vigencia del contrato. El Plan de Jubilación está concebido en torno a dos garantías: Si contratamos la primera o segunda opción de reemobolso de primas, estamos ante un seguro de tipo mixto. Contratar la tercera da lugar a un seguro de vida puro de Supervivencia (no hay valor de rescate ni capital de fallecimiento). Son seguros indicados para personas sin beneficiarios o ya tienen cubierto el fallecimiento y quieren obtener el máximo rendimiento de su dinero. Derechos adicionales del Plan de Jubilación Reducción: se produce al interrumpirse el plan de pagos de primas periódicas previsto o por el rescate parcial. Si se ejerce este derecho, el capital garantizado de supervivencia quedará reducido al importe que corresponda. Se puede ejercer al vencimiento de la primera anualidad de seguro, siempre y cuando esté al corriente de pago. Si se interrumpe el plan de pago de primas antes del final de la primera anualidad, el seguro se extinguirá, sin que puedan recatarse las primas pagadas hasta ese momento. Se puede hacer expresamente (a solicitud del tomador) o tácitamente (por falta de pago). Rehabilitación: se produce al reanudarse el plan de pago de primas periódicas. El capital garantizado de supervivencia, que había quedado reducido, se incrementará en función del nuevo plan de primas previsto. La rehabilitación deberá solicitarse expresamente a la Compañía. Anticipo: el tomador puede obtener anticipos, una vez satisfechas las primas de las dos primeras anualidades. El importe máximo del anticipo será del 80% del valor del rescate total. La Compañía establece de acuerdo co el tomador, el importe y plazo de devolución del anticipo. Rescate: Se puede optar por reembolso de primas pagadas y reembolso de primas pagadas + Primas previstas. El rescate se pude ejercer de forma Total o Parcial:


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Fuentes:

Burgos Baena, Agustín (2017). Análisis bursátil avanzado


Sobre el autor

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Agustín Burgos Baena
Agustín Burgos Baena

Doctor en Administración y Máster en finanzas en dirección financiera de empresas, análisis bursátil, valoración de empresas y gestión de activos financieros y bancarios.





Citar:

Burgos Baena, Agustín. (2017). Productos complementarios al plan de pensiones. Recuperado de: http://www.xprttraining.com/financiero/productos_complementarios_plan_pensiones.html

         

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