Análisis de los ingresos y gastos para la jubilación

Análisis de los ingresos y gastos para la jubilación

ANÁLISIS DE LOS INGRESOS Y GASTOS EN LA JUBILACIÓN  Determinación de los objetivos financieros, de ahorro para la jubilación Hay que precedir en qué situación nos encontraremos en el momento de alcanzar la jubilación. Los objetivos financieros del ahorro a la jubilación se determinan en función del poder adquisitivo que el trabajador desee tener cuando alcance dicha situación. Siempre se deseará el máximo posible, pero a mayor poder adquisitivo esperado, mayor esfuerzo a realizar en el ahorro y mayores rentabilidades exigibles. La determinación del poder adquisitivo se realiza en función del % de cobertura del último salario (antes del momento de jubilación). Podemos estimar cuánto creemos que será nuestro salario cuando nos jubilemos en euros de hoy pero sin considerar el efecto inflación, o en función de dicho salario, establecer qué % del mismo representa nuestro nivel de vida mínimo deseable. Una ves calculado el % de cobertura deseado a la jubilación, hay que calcular, qué cantidad de dinero supone anualmente en el momento de la jubilación, aplicando dicho % sobre el salario que percibiremos en el momento de la jubilación. Dicho salario lo obtendremos de capitalizar hasta el momento de la jubilación el salario actual a la tasa de inflación esperada. (Ver ejemplo págs 61 y 62 apuntes). Como querremos matener nuestro novel adquisitivo, querremos que anualmente se revalorice al IPC para mantener el nivel de vida.  Prestación Pública de Jubilación Jubilación es la situación en la que una persona que ha dejado de percibir rentas del trabajo o similares, pasa a percibir una pensión pública compensatoria generada durante los años que ha estado trabajando y cotizando a la Seguridad Social. Dicha prestación presenta unso requisitos para su disfrute: o Períodos Mínimos de Cotización: se exige un mín de 15 años cotizados a la Seguridad Social, de los cuales al menos 2 deben haberse cotizado en los 15 años anteriores al momento de jubilación. o Cotización a la Seguridad Social: las cotizaciones son la forma de contribuir al sostenimiento de la SS. Son aportaciones dinerarias que tanto la empresa como los trabajadores están obligados a ingresar mensualemente en la SS. Dichas cotizaciones se fijan en unso % entorno a 6,35% y 6,40% para los trabajadore sy 30% la empresa, sobre la base de cotización. La base de cotización será el salario total del trabajador existiendo unos límites máximos y mínimos de base (max base cotización 2007: 35.953,20 €) o Requisito de Edad de Jubilación: la edad ordinaria de jubilación está establecida en los 65 años, sin embargo se puede adelantar esta edad hasta los 60 años para los trabajadores que comenzaron sus cotizaciones antes del 1 Enero 1967, o a partir de los 61 años estando desempleado sin que se haya debido a la libre voluntad del trabajador, con un min de 30 años cotizados a la SS. La prestación de SS vendrá determinada por: Una vez calculada la Base Reguladora de Jubilación y aplicados los % correspondientes a los años cotizados y a la edad de jubilación, debemos aplicarle un límite máximo a esa cantidad: Pensión Máxima de la Seguridad Social. En el 2007 era 32.068,26 €. Se revaloriza anualmente al IPC. Para salarios medios bajos, existe un % de cobertura otorgado por la SS bastante amplio, lo que desincentiva el ahorro para la jubilación. (Ver ejemplo pág 65 y 66 apuntes)  Recursos disponibles para cumplir los objetivos Hay que ver qué volumen de recursos libres tendremos en el momento de alcanzar la jubilación. La vivienda no se considera componente del ahorro de cara a la jubilación. Por tanto para la planificación del ahorro podríamos emplear estos productos financieros: o Planes de Pensiones: El ahorro vendrá determinado por el volumen de aportaciones (+/-) los resultados de las inversiones (–) los gastos aplicados. Existe un ahorro fiscal en el origen quepodría dar lugar a un mayor nº de aportaciones. o Planes de Previsión Asegurados: El ahorro acumulado también viene determinado por el volumen de aportaciones (+) rentabilidad garantizada (+) participaciones en beneficios concedidas (-) gastos aplicados). Mismo ahorro fiscal en origen que PP. o Seguros de Ahorro: el volumen de primas aportado (+) rentabilidad garantizada incluida participación de beneficios o resultado de las inversiones (en caso de Unit Linked) (-) gastos aplicados. No existe ahorro en origen, pero sí mejor fiscalidad en la salida. o Inversiones Inmobiliarias: El ahorro acumulado depende de la revalorización en precio de los inmuebles (+) rendimiento por arrendamiento. La fiscalidad será en fucnión de los rendimientos por arrendamiento y en la venta por la generación de plusvalías. o Activos Mobiliarios: El ahorro también viene dado por las revalorizaciones de los precios de éstos (+) ingresos periódicos que ingrese vñia dividendos, cupones, etc. El rendimiento vendrá dado por dividendos cobrados y plusvalías generadas por compra-ventas. o Depósitos Bancarios: El ahorro viene dado por las imposiciones (+) rentabilidades otorgadas por la Entidad Financiera.  Presupuesto para la jubilación Hay que realizar un presupuesto de ingresos y gastos con el que afrontar la fase de jubilación. Sintéticamente tendríamos: (ver ejemplos páginas 67 y 68 apuntes)  Déficit o Superávit potencial Tras haber analizado ingresos y gastos hay que ver si el saldo potencial a la jubilación es = 0, es mejor que nuestros objetivos (saldo positivo) o bien no podremos alcanzar nuestros objetivos deseados. En este último caso la solución pasa por bajar nuestros objetivos e intentar incrementar nuestras coberturas por ahorro individual.


Señales de trading

Fuentes:

Burgos Baena, Agustín (2017). Análisis bursátil avanzado


Sobre el autor

Datos de contacto del autor

Agustín Burgos Baena
Agustín Burgos Baena

Doctor en Administración y Máster en finanzas en dirección financiera de empresas, análisis bursátil, valoración de empresas y gestión de activos financieros y bancarios.





Citar:

Burgos Baena, Agustín. (2017). Análisis de los ingresos y gastos para la jubilación. Recuperado de: http://www.xprttraining.com/financiero/analisis_ingresos_gastos_jubilacion.html

         

Experts Training (2017)