Bandas de Bollinger

Bandas de Bollinger

Bandas de Bollinger: Conceptos y características

Es un indicador tendencial que mide la tendencia y la volatilidad, obteniendo zonas de soporte o resistencias dinámicas a corto plazo marcadas por la banda superior e inferior
Indica la desviación estándar de un precio con respecto a un promedio móvil, dando a los inversores oportunidades de entrada en el mercado
Bandas de Bollinger

Bandas de Boolinger: Fórmula

Este indicador utiliza varias formulas:
  • La línea central: se calcula con una media móvil de 20 dias a precio de cierre
  • La banda superior: se calcula mediante una media móvil 20 + 2 veces la desviación estándar de 20 dias
  • La banda inferior: media móvil de 20 – 2 veces la desviación estándar de 20 dias
Los valor por defecto se utiliza la media móvil de 20 periodos y una desviación de 2, si la media móvil se modifica las desviaciónes deben de modificarse en la misma proporción que la media

Bandas de Boolinger: Representación gráfica

Las bandas de Bollinger consisten en tres curvas:
  • Una media móvil situada en el centro, que suele ser simple o exponencial e informa sobre la tendencia del activo
  • Una línea superior la cual forma la banda superior y una resistencia a la evolución del valor
  • Una línea inferior que forma la banda inferior y se utiliza como soporte
  • La distancia entre las curvas superior e inferior es una medida de la volatilidad del precio del activo

Bandas de Bollinger

Bandas de Bollinger: Estrategias

Operar en función de la tendencia:


Las bandas de bollinguer pueden usarse en mercados en tendencia o laterales:

Tendencia alcista:


En el caso de tendencia alcista se compra cuando el precio fluctua entre las bandas y supera la media central. Si el precio se situa entre la media central y las bandas se tendrá que vender ya que es posible que se produzca un cambio de tendencia
Si el precio traspasa la banda superior al es una señal de fortaleza de la tendencia
Las bandas en una tendencia con fortaleza tienden a expandirse en los impulsos
Una tendencia alcista se considera fuerte cuando los máximos crecientes se forman fuera de la banda superior y los minimos no tocan la banda inferior
Estrategia con Bandas de Bollinger en tendencia alcista
Las señales de agotamiento de tendencia se dan cuando en un impulso en la tendencia se producen un mayor numero de velas que se acercan a la media móvil
Agotamiento de tendencia Bandas de Bollinger

Mercado bajista:


En el caso de tendencia bajista se compra cuando el precio fluctua entre las bandas y cae por debajo de la media central. Si el precio se situa entre la media central y las bandas se tendrá que vender ya que es posible que se produzca un cambio de tendencia
Si el precio traspasa la banda inferior es una señal de debilidad de la tendencia, es decir, la caída se hace mas fuerte
Las bandas en una tendencia con fortaleza tienden a expandirse en los impulsos
Una tendencia bajista se considera fuerte cuando los mínimos decrecientes se forman fuera de la banda inferior y los maximos no tocan la banda superior
Bandas de Bollinger

Mercado lateral:


Los movimientos del precio entre las bandas son mas frecuentes y mas regulares y los canales tienden a estrecharse lo que facilita la operativa en sistemas laterales y en plazos muy cortos
Se opera cuando el valor se encuentra dentro de las bandas, comprando cuando toca la banda inferior y vendiendo cuando toca la banda superior

Bandas de Bollinger estrategia

Los toques del precio con las bandas:

Se puede suponer que la banda superior es una resistencia y la inferior actúa como un soporte, entre los cuales fluctua el precio
Se utiliza para limitar la entrada y salida
Un movimiento que comienza en una banda tiende a dirigirse hacia la otra banda. Esto es útil para proyectar precios objetivos y esto lo realiza la mayor parte del tiempo:
  • Si el precio toca la banda superior y cierra por debajo de esta y la siguiente vela es bajista e inferior a la vela anterior, el precio tiende a dirigirse hacia la banda inferior
Bandas de Bollinger estrategia
  • Si el precio toca la banda inferior y cierra por encima de esta (no por debajo) y luego espera a que se forme un candlestick que supere a la vela anterior se produce una señal de compra porque el precio tiende a tocar la banda superior
Bandas de Bollinger estrategia
Esto es debido a que muchos de los precios extremos (máximos o mínimos) de los movimientos tienen lugar en la banda o en sus cercanías
Este tipo de operativa no es una buena señal para tomar una posición ya que el precio suele caminar por los extremos de las bandas y salirse, por lo que este sistema daría muchas perdidas
Por esto quizás sea más efectivo utilizar estas bandas para evaluar tendencias

Bandas de Bollinger estrategia

La volatilidad y las bandas de Bollinger:


Las bandas de Bollinger permiten al inversor estudiar la volatilidad de la inversión que está considerando y compararla con el promedio móvil. La amplitud de la desviación en el impulso del precio está reflejada por la distancia entre las bancas superiores e inferiores
La desviación estándar de un precio de mercado varía en función de la diferencia entre los mínimos y máximos de la sesión
Si las bandas se estrechan sobre los precios está indicando que el valor está poco volátil:
  • Cuando el mercado está estable las bandas de Bollinger se contraen
    Se suelen producir movimientos bruscos y rápidos en los precios después de periodos en los que se han estrechado las bandas
  • Si las bandas se ensanchan sobre los precios se indica que el valor esta volátil:
    Cuando el mercado es más activo las bandas de Bollinger se expanden, es decir, durante periodos de cambios extremos en los precios (mucha volatilidad), las bandas se separan

Bandas de Bollinger volatilidad
Si el precio se mueve en una pequeña tendencia el precio oscila entre las bandas como si fuera un canal
Otra señal a tener en cuenta es que cuando las bandas de bollinguer estan muy cerca esta próximo un movimiento explosivo en el precio, bien de impulso o de corrección en función de la banda que haya superado

Perforación de las bandas por el precio:


Los mínimos y los máximos que se presentan fuera de las bandas y que son seguidos por mínimos y máximos dentro de las bandas significan un cambio de tendencia
Bandas de Bollinger Trading
Se pueden dar las siguiente situaciones:
Si el precio supera a las bandas de Bollinger indica que el precio ha llegado a un nivel extremadamente alto o bajo en ese momento para el activo analizado y pueden aparecer dos interpretaciones:
  • Esto puede ser una señal de ruptura de la tendencia inminente o una advertencia que el activo esta sobrecomprado o sobrevendido
  • Bandas de Bollinger sobrecompra y sobreventa
  • Si los precios superan la banda superior (inferior) en una tendencia alcista (bajista) es una señal de fortaleza de la tendencia e implica que la tendencia continuara
  • Bandas de Bollinger sobrecompra y sobreventa
    Bandas de Bollinger sobrecompra y sobreventa
  • Si los precios en una tendencia alcista (bajista) se sitúan por debajo (encima) de la banda inferior (superior) es una señal de debilidad
  • Bandas de Bollinger sobrecompra y sobreventa
    Bandas de Bollinger sobrecompra y sobreventa
  • Si esto produce durante un periodo de baja volatilidad, puede ser un indicador muy fuerte de un cambio próximo en la tendencia
Bandas de Bollinger análisis técnico

Operar con perforaciones de una de las bandas:

  • Cuando se perfora una banda y se aumenta la volatilidad es una señal para operar en función de la banda que haya sido perforada en la dirección en la que se haya perforado
Bandas de Bollinger Perforacion
  • Si el precio se encuentra en un rango lateral y se perfora una de las bandas se comprara al perforar la banda y se cerrara la posición cuando el precio vuelve a tocar la banda que ha perforado
Bandas de Bollinger perforacion bandas
  • En este caso, se pueden obtener mayores beneficios que los que esperan al cruce con la línea media, pero no siempre es así
Bandas de Bollinger Trading
  • Otra estrategia es esperar a que se forme una vela completa dentro de las bandas
Bandas de Bollinger Trading
  • También se puede considerar como punto de cierre el cruce del precio con la línea central, en ocasiones pueden reducirse de manera considerable los beneficios y en otras pueden incrementarse:
Bandas de Bollinger Trading
Bandas de Bollinger Trading

Sobrecompra y sobreventa con las Bandas de Bollinger:

Se usan las bandas de Bollinger para determinar los niveles de sobrecompra y sobreventa, por lo que se utiliza en los mercados sin tendencia
También se utiliza para determinar las zonas de sobrecompra y sobreventa y la fijación de stops

Situación de sobrecompra con las Bandas de Bollinger:

    • Si los precios están por encima de media y cercanos a la banda superior están relativamente altos, o que sobrepasen la banda superior
    • Se vende cuando el precio toca la banda superior

Situación de sobreventa con las Bandas de Bollinger:

    • Si están por debajo de la media y cercanos a la banda inferior están relativamente bajos, o que sobrepase la banda inferior
    • Se compra cuando el precio toca la banda inferior
Bandas de Bollinger sobrecompra y sobreventa

Bandas de Bollinger: Ventajas e inconvenientes


Ventajas de las Bandas de Bollinger:

    • Las bandas de Bollinger es muy útil en el análisis de los precios de acciones
    • Ofrecen una forma útil de visualizar la volatilidad del precio de una acción
    • Es útil sea cual sea la tendencia del mercado
    • Su utilización conjunta con otros indicadores ayuda a determinar con alta probabilidad los techos y suelos de los mercados
    • Las bandas de Bollinger miden la desviación, por lo que pueden ser muy utilices al evaluar las tendencias

Desventajas de las Bandas de Bollinger

    • Las bandas de Bollinger no pueden utilizarse para hacer predicciones fiables basadas en la proximidad o lejanía del precio con respecto a su media
    • Puede darse falsas interpretaciones del precio cuando toca o perfora una banda
    • Cuando el valor está en tendencia lateral, el indicador da muchas señales falsas
    • Es necesario utilizar este indicador con otros para aumentar su probabilidad de acierto






Señales de trading

Fuentes:

Burgos Baena, Agustín (2017). Análisis bursátil avanzado


Sobre el autor

Datos de contacto del autor

Agustín Burgos Baena
Agustín Burgos Baena

Doctor en Administración y Máster en finanzas en dirección financiera de empresas, análisis bursátil, valoración de empresas y gestión de activos financieros y bancarios.





Citar:

Burgos Baena, Agustín. (2017). Bandas de Bollinger. Recuperado de: http://www.xprttraining.com/analisis-bursatil/bandas_de_bollinger.html

         

Experts Training (2017)